Multi-thema systematisch handelen op structurele macrokrachten: van klimaatgedreven grondstoffencycli tot healthcare-adaptatie. Wij identificeren en handelen asymmetrische risk/reward kansen.
Wij geloven dat thematisch beleggen — kapitaal concentreren in gebieden die worden aangedreven door structurele macrokrachten — op termijn consistent beter presteert dan brede marktblootstelling. Van klimaatpatronen zoals El Niño tot structurele verschuivingen zoals GLP-1 healthcare-adoptie — deze krachten creëren definieerbare, voorspelbare kansen op wereldwijde markten.
Binnen elk thema doen wij aan actieve trading in aandelen, opties en futures — geen passief buy-and-hold. Markten prijzen de asymmetrische risico's en kansen die ontstaan naarmate deze thema's zich ontvouwen systematisch verkeerd in. Door directionele posities, pairs trades en optiestrategieën te combineren, vangen we de volledige expressie van elk thema over meerdere activaklassen.
Het resultaat: een gediversifieerde, multi-thema portefeuille die asymmetrische opwaartse potentie benut, terwijl neerwaartse risico's worden beheerst door rigoureus risicomanagement. Thema boven markt. Actief boven passief. Confluence boven overtuiging.
Wij identificeren structurele macrokrachten voordat ze volledig zijn ingeprijsd in de markten. Dit zijn onze huidige actieve thema's.
Het ontwikkelende El Niño-weerpatroon creëert unieke kansen in wereldwijde grondstoffen-, valuta- en aandelenmarkten.
El Niño beïnvloedt oogstopbrengsten wereldwijd — koffie, cacao, suiker, soja. Positionering vóór weersgedreven aanbodschokken.
Temperatuurafwijkingen stuwen gasvraag. Verschuivingen in neerslag beïnvloeden waterkrachtproductie en energieprijzen.
AUD/USD, NZD/USD, USD/CAD — grondstoffenvaluta's direct gekoppeld aan El Niño. Droogte in Australië, zuivel in NZ, olie in Canada.
USD/BRL (Brazilië koffie/soja/suiker), USD/CLP (Chili koper), USD/COP (Colombia koffie), ZAR/USD (Z-Afrika landbouw) — directe El Niño-blootstelling via soft commodity-export.
El Niño zorgt voor kettingreacties: zwakkere AUD tilt USD-paren, hogere soft commodity-prijzen tillen EM-valuta's, energievraag beïnvloedt CAD en NOK.
De snelle uitbreiding van GLP-1-medicijnvergoedingen creëert structurele verschuivingen in consumentengedrag — met meetbare winnaars en verliezers in meerdere sectoren.
GLP-1 markt groeit van $76 mld (2025) naar $162 mld in 2031. Medicare Bridge (juli 2026) + Frankrijk-vergoeding openen enorme nieuwe patiëntengroepen.
UK-data: £780M minder boodschappenuitgaven. GLP-1 gebruikers besteden 31% minder aan voeding, 75% minder chocolade, 72% minder chips. Supermarkten in nieuw-vergoedende landen krijgen tegenwind.
UK: 29% minder drinkfrequentie, 30% lagere pub-uitgaven, 34% minder alcoholcravings. Pernod Ricard (-46% in 2jr) en Rémy Cointreau direct blootgesteld.
64% minder snacken, chocolade-uitgaven 18% meer gedaald dan bij niet-gebruikers. Categorieën gebouwd op impulsaankopen staan voor structurele vraagvernietiging.
GLP-1 creëert meetbare divergentie: short supermarkten in nieuw-vergoedende landen, long healthcare. Frankrijk (net begonnen) vs UK (al mature) biedt geografische pair trade kansen.
